Login

Журнал «Современная Наука»

Russian (CIS)English (United Kingdom)

МОСКВА +7(495)-755-19-13

Статьи:
A+ R A-

Анализ денежных потоков предприятия

E-mail Печать

М.А. Баранова,  (Национальный Исследовательский Университет «МЭИ», Москва)

Серия «Экономика и Право», №  1-2  2014

Анализ денежных потоков предприятия является одним из важнейших составляющих поддержания нормального функционирования компании. С помощью него фирма контролирует свою платежеспособность, обеспечивая устойчивое и эффективное развитие. На основе проведенного анализа компания сможет определить, какой вид деятельности вызывает наибольшие поступления денежных средств и для какого вида деятельности они использовались.

Ключевые слова: Денежные средства, денежный поток, текущая, инвестиционная, финансовая деятельность, косвенный и прямой методы.

В  настоящий момент, когда текущее финансовое положение многих компаний крайне нестабильно, одним из важнейших объектов анализа становятся денежные потоки компании.

Денежный поток фирмы представляет собой совокупность распределённых во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. [2]

Цель управления денежными потоками – обеспечение заданного уровня платежеспособности при минимально возможном для нормального функционирования компании уровне остатка денежных средств. Сосредоточенность на остатке именно денежных средств, а не всей величины денежных активов (денежных средств и их эквивалентов) обусловлена тем, что остаток денежных средств:

  • не приносит дохода (поскольку денежные средства не обладают свойством генерировать доходы сами по себе – в этом их принципиальное отличие от денежных эквивалентов);
  • подвержен влиянию инфляционных процессов, которые приводят к уменьшению стоимости денег с течением времени.

Достижение основной цели управления денежными потоками осуществляется главным образом за счет обеспечения сбалансированности притока и оттока денежных средств, а также путем оптимизации структуры и состава денежных активов.

Основные задачи управления:

  • согласование во времени притока и оттока денежных средств;
  • определение допустимого уровня остатка денежных средств и перевод излишков в иные денежные активы с целью повышения общей эффективности использования денежных активов;
  • учет и анализ движения денежных активов.

Отметим, что денежные средства занимают центральное место в составе денежных активов, поэтому в системе управления денежными активами основной акцент делается именно на управлении денежными средствами, а в большом числе случаев все управление денежными активами вообще сводится к управлению денежными средствами. [1]

Одним из основных вопросов анализа денежных потоков является выявление источников их направлений и поступлений использования и определение причин избытка или недостатка денежных ресурсов.

Главный документ при анализе денежных потоков компании – это отчет о движении денежных средств, на основе которого принимаются оперативные решения по управлению денежными ресурсами, разъясняется разница между изменением денежных средств и финансовым результатом и контролируется текущая платежеспособность фирмы.

При проведении комплексного исследования деятельности компании финансовые результаты анализируются с учетом данных о движении денежных средств. Это связано с тем, что в современной отчетности отражаются финансовые результаты, которые сформированы по методу начислений, а не кассовым методом (т.е. затраты и доходы компании учитываются в отчетности того периода, где  они имели место, независимо от связанного с ними фактического движения денежных активов). Вдобавок, часть поступлений и выбытий денежных средств не оказывают влияния на финансовые результаты отчетного периода, так как не рассматриваются в данном периоде как доходы и затраты (приобретение основных средств, доходы и расходы будущих периодов,  получение и возврат кредитов, получение и выплата авансов, финансовые вложения и т.д.). Вследствие чего имеет смысл оценивать не только финансовые результаты деятельности фирмы, но и денежные результаты, которые выражаются в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения. [3]

В данном отчете все операции организации делятся на три категории (табл. 1) [4]:


Читать далее …


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Издательство Юрайт, 2014. 467 с. – Серия : Бакалавр. Базовый курс.

2. В.В. Быковский, Н.В. Мартынова, Л.В. Минько, В.Л. Пархоменко, О.В. Коробова, Е.В. Быковская. Технологии финансового менеджмента: учеб. пособие. – Тамбов: Тамбовский государственный технический университет, 2009.

3. Самылин А.И. Корпоративные финансы: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2014.

4. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. – Спб.: Питер, 2009.

5. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс.  - Спб.: Питер, 2009.


© М.А. Баранова,  Журнал "Современная наука: Актуальные проблемы теории и практики".
 
ПРАВОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ:
Перепечатка материалов допускается только в некоммерческих целях со ссылкой на оригинал публикации. Охраняется законами РФ. Любые нарушения закона преследуются в судебном порядке.
© ООО "Научные технологии"

Серия - Экономика и Право

Выпуск 2018 04 Economics (page 1)

Выпуск 2018 04 Economics (page 2)

Выпуск 2018 03 Economics (page 1)

Выпуск 2018 03 Economics (page 2)

Выпуск 2018 02 Economics

Выпуск 2018 01 Economics

Выпуск 2017 12/2 Economics (page 1)

Выпуск 2017 12/2 Economics (page 2)

Выпуск 2017 12 Economics (page 1)

Выпуск 2017 12 Economics (page 2)

Выпуск 2017 11 Economics

Выпуск 2017 10 Economics

Выпуск 2017 09 Economics (page 1)

Выпуск 2017 09 Economics (page 2)

Выпуск 2017 08 Economics

Выпуск 2017 07 Economics

Выпуск 2017 06 Economics

Выпуск 2017 05 Economics (page 1)

Выпуск 2017 05 Economics (page 2)

Выпуск 2017 04 Economics (page 1)

Выпуск 2017 04 Economics (page 2)

Выпуск 2017 03 Economics

Выпуск 2017 02 Economics

Выпуск 2017 01 Economics

Выпуск 2016 12 Economics

Выпуск 2016 11 Economics (page 1)

Выпуск 2016 11 Economics (page 2)

Выпуск 2016 10 Economics

Выпуск 2016 09 Economics

Выпуск 2016 08 Economics

Выпуск 2016 07 Economics (page 1)

Выпуск 2016 07 Economics (page 2)

Выпуск 2016 06 Economics

Выпуск 2016 05 Economics (page 1)

Выпуск 2016 05 Economics (page 2)

Выпуск 2016 04 Economics

Выпуск 2016 03 Economics (page 1)

Выпуск 2016 03 Economics (page 2)

Выпуск 2016 02 Economics (page 1)

Выпуск 2016 02 Economics (page 2)

Выпуск 2016 01 Economics (page 1)

Выпуск 2016 01 Economics (page 2)

Выпуск 2015 11-12 Economics (page 1)

Выпуск 2015 11-12 Economics (page 2)

Выпуск 2015 09-10 Economics

Выпуск 2015 07-08 Economics

Выпуск 2015 05-06 Economics

Выпуск 2015 03-04 Economics

Выпуск 2015 01-02 Economics

Выпуск 2014 12 Economics

Выпуск 2014 11 Economics

Выпуск 2014 09-10 Economics

Выпуск 2014 07-08 Economics

Выпуск 2014 05-06 Economics

Выпуск 2014 03-04 Economics

Выпуск 2014 01-02 Economics

Выпуск 2013 12 Economics

Выпуск 2013 11 Economics (page 1)

Выпуск 2013 11 Economics (page 2)

Выпуск 2013 09-10 Economics

Выпуск 2013 07-08 Economics (page 1)

Выпуск 2013 07-08 Economics (page 2)

Выпуск 2013 05-06 Economics