Стоимостные инвестиционные стратегии на российском фондовом рынке

Иконников Денис Романович

В статье проводится оценка 8 стоимостных стратегий, которые получили широкое распространение в академической и профессиональной литературе, относительно ключевого индекса российского фондового рынка – Индекса МосБиржи. Все рассмотренные стратегии с 2003 по 2018 годы, за исключением одной, показывают кумулятивную среднегодовую доходность и рисковые показатели выше аналогичных показателей Индекса МосБиржи. В связи с этим инвестор может увеличить доход и повысить доходность на единицу риска при использовании предложенных стратегий.

Ключевые слова:Российский фондовый рынок, Ценные бумаги, Стоимостное инвестирование, Инвестиционные стратегии, Управление портфелем