| |
Поиск оптимального принятия решений на финансовых рынках имеет высокую актуальность в связи с сильным ростом популярности фондового рынка в России, количество брокерских счетов на Московской бирже за десять лет выросло более чем в 20 раз и достигло 36 млн. Малочисленность и доступность широким слоям населения научных исследований не покрывают возросший спрос. В статье представлены результаты исследования в сфере поиска оптимального принятия решений с использованием математической модели оптимизации Марковица, коэффициента Шарпа и критериев теории игр с природой Вальда, Сэвиджа, Лапласа, максимакса и Гурвица. С помощью метода скользящей корреляции выполнен отбор двух активов, которые используются в формировании 11 стратегий. Теория игр с природой позволяет решить задачу поиска оптимальной стратегии в среде с высокой энтропией, т.е. высокой или полной неопределенностью. Особенное внимание уделяется критерию Гурвица, который позволяет ввести дополнительную переменную и определить несколько вариантов стратегий в зависимости от уровня оптимизма игрока. В работе приводятся расчеты на реальных данных по выбранным активам за период 10 лет с 2015 по 2024 годы. Выборка за 10 лет включает в себя информацию как о периодах повышенной волатильности (кризисах), так и о периодах с низкой неопределённостью, что делает данное исследование объективным. По итогам работы предложена методика определения приоритетной последовательности выбора стратегий. Расчеты продемонстрировали корректность предложенной концепции, метод улучшил поиск принятия решений и расширил традиционный подход современной портфельной теории.
Ключевые слова:современная теория Марковица, коэффициент Шарпа, теория игр с природой, критерии Вальда, Сэвиджа, Лапласа, максимакса и Гурвица
|
ПРАВОВАЯ
ИНФОРМАЦИЯ:
